关于奇瑞混改的七个问答：除了巨额资本，混改将给奇瑞带来什么?

12月4日，长江产权交易所公告显示，奇瑞控股集团有限公司、奇瑞汽车股份有限公司增资扩股项目顺利成交，青岛五道口新能源汽车产业基金企业(有限合伙)(简称“青岛五道口”)成为奇瑞控股、奇瑞汽车的新股东。



青岛五道口在奇瑞控股、奇瑞汽车的持股比例区别为30.99%和18.5185%，整体挂牌增资成交价格比整体挂牌增资底价溢价1亿元，为144.5亿元。增资扩股交易全部完成后，青岛五道口在奇瑞控股的持股比例将达到51%，在奇瑞汽车的直接持股比例为18.5185%，加上通过奇瑞控股间接持有的32.4815%，总比例也达到51%，奇瑞控股和奇瑞股份将发生改制。



后期青岛五道口将继续购入华泰证券所持的15%股份，以及奇瑞员工持股平台所持有的10%股份，整体募资将接近200亿元。







关于奇瑞此次混改有七大问题，奇瑞方面也做出了回应：



一问：奇瑞增资扩股的目的是什么，募集资金的作用有哪些?



一答：增资扩股的目的有三：实现企业可持续发展，应对日趋激烈的行业竞争，奇瑞制定的“2025战略”规划落地，需要巨大资金投入，因而需要引入战略资本;降低财务成本，推动整体上市;激活体制机制，增强企业竞争力。增资引入的资金将用于企业经营的需要，一部分用于偿还债务，另一部分用于发展经营。



二问：青岛五道口有何背景?



二答：青岛五道口成立于2019年8月，注册地为位于山东省青岛市即墨区的青岛汽车产业新城，是为参与奇瑞增资扩股项目专门设立的基金主体，其普通合伙人和基金管理人为北京五道口投资基金管理有限公司(简称“北京五道口”)。北京五道口成立于2014年，是在中国证券基金业协会登记的私募股权投资基金管理人，业务为私募股权投资、企业并购重组及产业基金等。



三问：青岛五道口为什么选择奇瑞，能够给奇瑞带来什么?



三答：青岛五道口选择投资奇瑞主要基于以下多方面的考虑：中国汽车行业仍有长足增长空间，汽车企业销量突破百万辆之后可实现很好的经济效益和社会效益;奇瑞在新能源和全球化方面有着良好的基础;奇瑞有技术实力等。通过混改，奇瑞在获得发展资金的同时，还将获得更好的机制，更多的资源支持，能有效地解决奇瑞发展面临的问题，实现跨越式发展。青岛五道口可以给奇瑞带来更多的金融资源、帮助奇瑞登陆资本市场，进行更广的全球战略布局。



四问：成交公告发布后，还有哪些后续工作?



四答：青岛五道口此次参与奇瑞增资扩股交易，严格按照长江产权交易所的相关公告和要求执行。交易公告后，预计工商变更登记将在1个月内完成。后续工作安排将继续严格按照奇瑞整体增资扩股方案及已签署的增资扩股协议约定，由相关方协商推进。



五问：为什么说此次奇瑞增资扩股是汽车行业国企混改的一次突破?



五答：按照方案，增资扩股后续一系列工作完成后，青岛五道口的持股占比将达到51%，奇瑞控股、奇瑞股份将发生改制。后续交易全部完成后，青岛五道口将成为奇瑞控股和奇瑞股份的控股股东。青岛五道口将与其他股东一起共同制定市场化的激励机制，推动奇瑞业务的快速发展，实现奇瑞的经济效益和社会效益的提升，芜湖、安徽等国有股权的增值。



六问：未来青岛五道口将以何种形式参与奇瑞发展?



六答：青岛五道口入股奇瑞后，将秉持“帮忙不添乱”的原则，协助奇瑞建立更加市场化的激励机制、增加资源资金的引入、加强资本运作，协助“奇瑞2025战略”落地。在人员架构方面，尹同跃仍将担任奇瑞董事长，并且6年内不变，管理层保持稳定，根据需要进行调节。



七问：迎来新股东后，奇瑞下一阶段的发展有何思考和规划?



七答：奇瑞集团将继续以汽车产业为核心，大力发展与汽车相关的现代服务业，确立“制造 现代服务”双主业布局;同时努力拓展金融业态，扩大金融业务规模，实现“产业 金融”双轮驱动;并根据各业务板块发展现状及能力，充分利用现有资源，加强战略协同，提升核心竞争力。奇瑞汽车将在现有业务规模的基础上，围绕新能源汽车、智能互联、共享出行、海外业务，打造全新的“新能源奇瑞”“智能互联奇瑞”“移动出行奇瑞”以及“海外奇瑞”;扩大业务的同时，进一步提升奇瑞的牌子价值，加快实现国际一流企业目标。