有机硅的市场前景怎么样？主要的应用范围是哪些？世界上有哪些主要的有机硅厂商？

有机硅，素有“工业味精”之称，是指含有硅碳键（Si-C）的化合物，并且至 少有一个有机基团通过硅碳键结合到硅原子上。其中，以硅氧键（-Si-O-Si-） 为骨架组成的聚硅氧烷占比最高（90%以上）、研究最深、应用最广，因其具 有其他高分子材料所无法比拟的独特性能，如：耐高低温、防潮、绝缘、耐腐 蚀、耐老化以及生理惰性等。 
有机硅产业链主要分为：有机硅原料、有机硅单体、有机硅中间体、有机硅深 加工四个环节，其中有机硅单体/中间体生产环节是有机硅产业链的核心。有 机硅工业的特点是集中的单体生产和分散的产品加工。任何高分子材料的发展， 关键在于单体技术的发展，由于有机硅单体的生产工艺复杂、流程长、技术壁 垒较高，属于资本密集型与技术密集型产业，单体的生产水平和产业规模也直 接反映一国有机硅工业的发展水平。下游产品方面，主要有硅橡胶（室温硫化 胶和高温硫化胶）、硅油、硅树脂、硅偶联剂等四大类别，具体产品多达 7000 多种，终端应用领域遍布建筑材料、电子电器、医药卫生、化工、汽车、纺织 等行业。

能源（尤其煤炭）是有机硅生产过程中的主要成本来源。产业链上游原料中， 金属硅每产出一吨平均耗电 12,000 度（火电/水电），甲醇的上游亦是煤炭。 中游方面，相关文献数据显示，每生产一吨有机硅单体（二甲基二氯硅烷）， 需消耗 0.26 吨金属硅、0.58 吨甲醇以及 10 吨中压蒸汽。同时，每吨单体可 生产出 0.45 吨 DMC（有机硅中间体之一），再出售给下游有机硅产品生产制 造企业。 

全球有机硅单体生产保持良好发展态势，国内贡献主要产能增量。中国产业信 息网数据显示，2017 年全球有机硅单体总产能约 580 万吨，产量预计为 475 万吨，产能利用率达到 81.8%，处在较高水平。2010 年以来，全球产能增加 约 150 万吨，其中我国贡献了 140 万吨的增量，新增产能几乎全部集中在我 国。截至 2017 年年底，我国有机硅单体产能达到 297.5 万吨，占全球总产能 的 51.3%，跃居全球有机硅单体最大产区。

近年海外单体有效产能规模保持稳定。截至 2017 年末，海外有效产能约 239 万吨，占海外总产能的 84.6%，并且集中度极高，主要由六家企业掌控，分别 为陶熙（原道康宁）84 万吨、迈图 45 万吨、瓦克 44 万吨、信越 35 万吨、蓝 星（法国）20 万吨以及 KCC11 万吨，装置分布在美国、德国、英国、法国、 日本、韩国、泰国等地。

百川资讯数据显示，截至 2018 年 6 月，我国有机硅单体名义产能 303.5 万吨，但山西三佳与江苏弘博 合计 28 万吨产能已停产 2 年、复产无望，国内实际有效产能 275.5 万吨，占 比 90.8%。在产企业家数已从 2012 年的 15 家减少为现在的 11 家，行业集中 度明显提升，CR5 有效产能占比达到 65.3%。 

全球有机硅产品消费需求稳定增长，各地区消费结构存明显差异。前瞻研究院数据显示，2016 年全球有机硅产品消费量（折有机硅单体）达 432.4 万吨，
2000 年-2016 年 CAGR 达到 6.8%，快于全球经济增速。有机硅产业链下游
产品分别为：硅橡胶（68%）、硅油（17%）、硅烷偶联剂（12%）以及硅树脂
（3%）。从消费结构看，各地区差异明显。国内硅橡胶消费一枝独秀，而美国、
西欧两地硅橡胶与硅油的消费比例非常接近，日本则对其他产品（如：硅烷偶
联剂、硅树脂）的需求更为旺盛。

我国有机硅产品的主要消费终端是建筑
（34%）、电子电器（28%）、纺织业（11%）、加工制造业（9%）、交通运输
（5%）和医疗卫生用品（4%），终端需求与宏观经济景气度关联度极高。2017
年，我国实际 GDP 增速回升至 6.9%，经济回暖促使有机硅需求转旺。卓创资
讯数据显示，2017 年我国有机硅中间体表观消费量达 186.45 万吨，同比增长
15.8%，扭转了 2016 年表观消费量同比减少的颓势。


我国房地产投资、基建投资增速较快，市场对硅橡胶需求旺盛。胶粘剂、密封
胶、建筑包覆材料等三大有机硅产品在建筑行业中应用最广。其中，胶粘剂和
密封胶均属于硅橡胶制品，具备耐高低温的优势，其他橡胶产品难以替代；建
筑包覆材料属于硅树脂制品，性能较普通树脂或其他复合材料更优，具备寿命
长、抵抗恶劣环境等优势，近年来市场认可度逐步提升，渗透率持续提升。近
年经济回暖明显，下游房地产增速明显回升，为高温胶、室温胶等有机硅产品
贡献稳定需求增量。2017 年投资完成额达到 10.98 万亿元，同比增长 7%；
2018 年前 5 月房地产投资完成额达 4.14 万亿元，同比增长 10.2%，时隔四年
首次回升至两位数。基建增速有所放缓，2017 年全社会固定资产投资完成额
突破 64 万亿元，同比增速降至 1.1%。

电子电器市场受益全球产业转移，LED 贡献潜在增量。改革开放以来，大量
海外电子电器生产制造产能转移至我国。受此影响，尽管全球有机硅电子电器
市场增速放缓，我国电子电器用有机硅市场规模仍然能保持超过 6%的增速。
有机硅产品在电子电器领域应用极广，主要原因系有机硅具备完善的密封功能，
可以保护极为敏感的电子组件及元件免受外界污染或移动的影响，保证电子产
品的长期稳定性。此外，有机硅材料不会腐蚀、不会自燃，符合电子产品生产
及制造中最为苛刻的安全及纯度要求。LED 制造是有机硅在电子领域中最主
要的应用之一，发展态势良好。2016 年，国内 LED 显示应用市场规模达到 335
亿元，同比增速回升至 8.1%；出口金额 56 亿元，同比增24.4%，保持快速
增长。


受生产装置老旧等因素影响，近两年海外有机硅中游产能遭遇事故频繁，停车、停产常态化，有效产能高负荷运行，供需缺口持续扩大。而过去十年全球有机硅中游产能增量大部分来自于中国，仅信越泰国和韩国 KCC 分别贡献 7 万吨/8 万吨的聚硅氧烷增量。2014 年起，我国有机硅中游产品对外依存度由正转负。百川资讯数据显示，2018 年第一季度，我国 DMC 净出口量达 9.13 万吨，远超 2017 年全年的 1.09 万吨，海外需求迅猛增长。此外，历史经验看，人民币持续贬值，有望一定程度上提振有机硅海外需求。

行行查，行业研究数据库： 
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