物极必反——形势判断和持有股票分享

创作于2020年3月8日

整体形势的话，几句话就能描述完：国际形势有压力，主要对外贸产生较大影响。国内形势不用慌，未来会有一揽子工具帮助拉动消费和基建。就股市而言，许多板块估值极低，非常值得参与，科技（幻）股基本已经爆炒结束，后续弱反弹行情大可不必冒险参与。

这次疫情来的神鬼莫测，也让我们见识到什么叫做书本上的制度优越性，就目前的形势来看，咱们已经基本完成了这份答卷。可能谁也没想到疫情扩散到国外竟然也是这么神鬼莫测，国外想抄作业是几乎不可能的，曾经我们羡慕人家的医疗和养老制度，而现在，可能也只是这山望着那山高吧。

说句ZZ不正确的话，就咱们自己遭难，还真挺难受，而大家伙一起遭难，对咱们来说反而是件好事，什么叫TMD制度优越性？欧美股市最近惨的一批，大起大落对咱们来说正常，对他们来说就是极其不正常的信号了。就欧美资本市场来说，还得边走边看，对咱们来说，A股本身极低的位置，大量的低估值板块，大可不必担心系统性风险，比咱精的人多的是。

回到操作方式上来说，既然外围的风险尚不确定，选择一些相对低估值的板块，行情不来，至少跌不到哪里去，行情来了，总也不会错过，风险回报比极佳，而科技（幻）股，有的是股神去撸，我个人建议诸君就别参与了。银行、建筑、化工、消费他们不香吗？

下面说说我买的哪些股票们吧。

上海机场（600009）

买它的理由很简单，不可取代性，全世界只有一个上海，差异于XX航空，和消费者打交道，同业竞争严重，上海机场本质就是坐地收钱和卖服务，你的飞机要落这，那就得交钱，你没得选。城市集群化，亦或是超级大都市的推动，对上海的发展来说都是好事，对上海机场来说，也是好事。增量到存量的转变就是大鱼越来越大，虾米活不下去。估值啥的我也不具体分析了，一句话，70块不亏，60块血赚，50块？倾家荡产梭哈。另外再说一句，回望历史，60日均线下买入都是黄金坑，趋势是很难改变的，在没改变之前，我选择相信。

中国巨石（600176）

这只股票是有说法的，玻纤行业全球第一，这个行业是个寡头行业，头部资源很集中，受制于专利，研发，生产线等很多因素，很难出现新的竞争对手，有个词，“隐形冠军”，这就是名副其实的隐形冠军，许多人都不太了解。而玻纤，属于化工基建制造业上游材料，总的来说，盖房子，搞基建，造汽车，等等很多行业都会使用到。需要强调的一点，中国巨石在美国、欧洲、埃及等地都有工厂，疫情的扩散会对国外业务产生影响，但国外业务占比不大。就估值而言，向下的空间很小。

锦江酒店（600754）

这个大家可能比较熟悉，连锁酒店嘛，这里要说明一下，锦江酒店下面的店是加盟店形式运营的，单点酒店盈亏对公司整体影响比较小，本质上，轻资产运营模式，卖服务卖管理，这就是比较优质的运营方式。可以说酒店行业是本次疫情中受影响最大的行业之一，但主要受影响的是单点的酒店，这也加速了一些非连锁的小酒店的灭亡，做一个老千层饼吧，二层思维来看，疫情之后会加速酒店连锁化和资源集中化，参照国外酒店集团的发展，国内的连锁酒店还有很大的空间。锦江酒店商誉较高，但这是由于本身的商业模式，和收购铂涛、维也纳等股权导致，大可不必见风就是雨，商誉高≠地雷。酒店行业消费升级也是大势所趋，考虑到后续帮扶促进旅游业发展的政策预期，也是值得埋伏一波的。

中集集团（000039）

中集集团在上一篇远古文章里已经详细阐述了，疫情之后中集集团跌破了长期的一个底部，并且没有快速拉回，呈现弱势，缺口也一直未补，我本人采取了减仓操作，留原有仓位三分之一观察。确认中集集团的戴维斯双击思路的正确，需要等到一季报验证，目前各位暂时不用参与。

经纬纺机（000666）

这是一只披着传统制造业名字外衣的金融股。三年不开张，开张吃三年的周期性股票，在金融行业，不只是有券商。经纬纺机的业务分两块，一块就是传统的纺织机器制造，一块就是金融业务。金融板块：银行、证券、保险、其他，经纬纺机就是属于这个其他，信托和创投业务，具体我也不太了解，但知道一点就够了，它和券商一样，行情好的时候比谁都凶，行情不好的时候勉强糊口，而现在的万亿成交量，咳咳，你懂得。大型券商的估值整体还是比比较低，各位也可以选择中信、华泰等龙头买入，但论业绩炒作难度和弹性，经纬纺机100亿不到的盘子，风来了飞的应该比大券商飞得高。它还有一个资产重组的预期，虽然上一次和中融信托的重组失败了。另外一个比较搞笑的事情，经纬纺机为本次疫情加急赶制出半自动N95口罩机，换做其他公司，能蹭上热点不知道多开心，而董秘却说对公司影响极小巴拉巴拉，生怕被炒作，事出反常必有妖，作为一个老千层饼，我选择埋伏，1倍不到的市净率，这波埋伏很安全。

锡业股份（000960）

简单粗暴的有色金属股票，全球锡化工龙头，多少也有些情怀加持，家乡的股票，自己家里也是做这块的，信仰投资。焊锡大多数工科狗大学都玩过吧，焊接电路板啥的，必不可少，锡及一些合金、化工衍生物，在任何工业制造业上都要使用到。有色金属行业是典型的周期性行业，股价会有很漫长的底部震荡，突突的时候也很凶猛，政策宽松的预期对锡期货现货的价格是有涨价帮助的，而13万多一吨的价格，行业的日子其实都不太好过，这个价格是被低估的。换个思路来说，不管是半导体，科技发展，还是基建，未来对锡及衍生品的需求是逐步增加的，很有可能带来一波量价齐升的空间，锡价回归15万，行业景气度会得到明显的提升，股价也是，埋伏一波，这波不亏。

北新路桥（002307）

这是一只老基建了，传统基建在较发达地区确实趋于饱和，但在欠发达地区还是有努力的空间的，老妖股，背靠新疆生产建设兵团大树，小市值，长期底部震荡，作为拼一枪的品种，就不看基本面了，当下位置埋伏，没行情几个点浮亏，行情来了40%的收益预期，是不错的选择，量力而行。

此外，给各位推荐推荐银行板块，实在是太便宜了，0.7，0.8的市净率，4到5倍的市盈率，打骨折大促销，完全可以取代余额宝或者理财产品作为资产配置。过段时间我整理下思路，会做一个小账户低风险管理，低频率管理模式，非常适合刚工作的上班族抄作业，那么文章就到这，祝大家财运连连！